유동성 계수 : 균형과 규범 적 가치에 관한 공식

회사 활동의 지표 중 하나는유동성 수준. 조직의 신용도, 전체 능력 및 시간에 대한 의무를 평가합니다. 유동성 비율에 대한 자세한 내용과 각 지표를 계산하기위한 새로운 대차 대조표의 공식은 아래 기사에 나와 있습니다.

에센스

유동성은 회사의 자산에 대한 부채의 적용 범위입니다. 후자는 현금으로의 전환 기간에 따라 그룹으로 나뉩니다. 이 지표에 따르면 다음과 같이 추정됩니다.

• 재정적 문제에 신속하게 대응할 수있는 회사의 능력;
• 판매량 증가로 자산을 늘릴 수있는 능력;
• 부채 상환 능력.

유동성의 정도

불충분 한 유동성은 부재시에 표현된다.부채를 지불 할 수있는 기회. 고정 자산을 팔아야하며 최악의 경우 조직을 청산 할 필요가 있습니다. 재정 상황의 악화는 수익성의 하락, 소유주의 자본 투자 손실,이자 지급 지연, 그리고 대출의 주요 부채 일부에 반영됩니다.

긴급 유동성의 요인 (결제 잔고는 아래에 제시 될 것입니다)는 사업체가 계정의 가용 자금에서 부채를 상환 할 수있는 능력을 반영합니다. 현재의 지불 능력은 고객 및 공급 업체와의 관계에 영향을 미칠 수 있습니다. 기업이 부채를 제때 상환하지 못하면 계속 존재하게됨에 따라 의구심이 생깁니다.

모든 유동성 비율 (잔액 계산식계산은 아래에 제시 될 것이다)은 조직의 자산과 부채 비율에 의해 결정된다. 이 지표는 4 개의 그룹으로 나뉩니다. 마찬가지로, 유동성 비율 (액티비티 분석을 위해 계산을위한 잔액 공식이 필요함)은 신속하고 느리게 실현 가능한 자산과 부채에 대해 별도로 결정될 수 있습니다.

자산

유동성은 부동산의 능력이다.기업은 특정 소득을 가져올 수 있습니다. 이 과정의 속도는 단지 유동성 비율을 반영합니다. 계산을위한 잔액에 대한 공식은 나중에 제시 될 것입니다. 기업이 더 많을수록 기업은 "발 앞에 선다".

우리는 자산을 현금으로 전환하는 속도로 순위를 매 깁니다.

• 계좌와 박스 오피스에서의 돈;
• 지폐, 재무 증권;
• 공급자에 대한 채무, 발행 된 대출, 다른 기업의 증권;
• 주식;
• 장비;
• 건축;
• WIP.

이제 자산을 그룹으로 나눕니다.

• A1 (가장 액체) : 현금과 은행 계좌, 다른 기업의 주식.

• A2 (신속 판매) : 거래 상대방의 단기 부채.

• А3 (천천히 실현) : 주식, WIP, 장기 금융 투자.

• A4 (판매하기 어렵다) - 비유동 자산.

특정 자산은 하나 또는 다른 그룹을 나타냅니다.사용 정도에 따라 다릅니다. 예를 들어, 기계 제작 공장의 경우 선반은 "필수 재고"및 전시를 위해 특별히 제작 된 조립품을 몇 년의 유효 수명이있는 비유동 자산으로 간주합니다.

부채

비율은, 화학식 1의 밸런스 부채 자산의 비율에 의해 결정 아래 표현된다. 후자는 또한 그룹으로 분할된다 :

• P1 - 가장 요구되는 의무.
• P2 - 최대 12 개월 유효 기간의 대출.
• P3 - 기타 장기 대출.
• P4 - 기업의 매장량

각 그룹의 라인은 자산의 유동성 수준과 일치해야합니다. 따라서 계산을 수행하기 전에 재무 제표를 현대화하는 것이 바람직합니다.

대차 대조표의 유동성

추가 계산을 위해서는 그룹의 금전적 견적을 비교할 필요가 있습니다. 이 경우 다음 관계가 충족되어야합니다.

• A1> П1.
• A2> Π2.
• A3> P3.
• А4 <П4.

나열된 조건에서 첫 번째세 번째 네 번째는 자동으로 수행됩니다. 그러나 자산 그룹 중 하나에 대한 자금 부족은 빠른 판매자가 느리게 움직이는 자산을 대체 할 수 없기 때문에 다른 자산에 대한 과잉 지출로 인해 보상받을 수 없습니다.

포괄적 인 평가를 수행하기 위해 총 유동성 비율이 계산됩니다. 밸런스 수식 :

L1 = (A1 + (1/2) * A2 + (1/3) * A3) / (η1 + (1/2) * η2 + (1/3) * ≥3).

최적 값은 1 이상입니다.

이러한 방식으로 제시된 정보는 상세하게 나타나지 않습니다. 지급 능력에 대한보다 상세한 계산은 일련의 지표에 의해 수행됩니다.

유동성

모든 자산을 희생시키면서 단기 부채를 상환하는 사업체의 능력은 현재의 유동성 비율을 보여줍니다. 균형에 따른 수식 (줄 번호) :

Ktl = (1200-1230-1220) / (1500-1550-1530).

현재의 유동성 비율을 계산할 수있는 또 다른 알고리즘이 있습니다. 밸런스 수식 :

K = (OA - 장기 DZ - 설립자의 채무) / (배수) = (A1 + A2 + A3) / (Π1 + Π2).

표시기의 값이 높을수록지급 능력. 그것의 규범 적 가치는 각 산업에 대해 계산되지만 평균적으로 1.49-2.49 내에서 변동합니다. 0.99 미만의 값은 회사가 제 시간에 정산 할 수 없다는 것을 나타내며 3 이상은 사용되지 않은 자산의 비율이 높음을 나타냅니다.

계수는 지급 능력을 반영합니다.현재뿐만 아니라 비범 한 상황에서도 조직이 그러나 항상 완전한 그림을 제공하지는 않습니다. 무역 기업의 경우, 지표의 가치는 규범적인 것보다 낮지 만 산업 기업의 경우에는 종종 더 많습니다.

긴급 유동성

재고 자산 순액을 희생하여 부채를 상환하는 사업체의 능력은 즉각적인 유동성 비율을 반영합니다. 균형에 따른 수식 (줄 번호) :

Ksl = (1230 + 1240 + 1250) / (1500-1550-1530).

또는 :

K = (복수 DZ + 결승의 배수 + DS) / (복수 대출) = (A1 + A2) / (Π1 + Π2).

이 계수를 계산할 때, 이전 계수와 마찬가지로 예비는 고려되지 않습니다. 경제적 측면에서 볼 때,이 자산 군의 시행은 회사에 가장 많은 손실을 가져올 것입니다.

최적 값은 1.5, 최소값은 0.8입니다. 이 표시기는 현재 활동으로 인한 현금 수령으로 인해 보상 할 수있는 부채 비율을 나타냅니다. 이 지표의 가치를 높이려면 자체 자금을 늘리고 장기 대출을 유치해야합니다.

앞의 경우와 마찬가지로 표시기의 값3 이상은 불규칙적으로 조직 된 자본 구조를 나타내며, 느린 재고 회전율과 미수금 증가로 인한 것입니다.

절대 유동성

현금을 희생시키면서 부채를 상환 할 수있는 사업체의 능력은 절대 유동성 비율을 반영합니다. 균형에 따른 수식 (줄 번호) :

칼 = (240 + 250) / (500-550-530).

최적 값은 0.2 이상, 최소값 -0.1이다. 조직의 긴급한 의무의 20 %가 즉시 상환 될 수 있음을 보여줍니다. 모든 대출금의 긴급한 상환 필요성의 출현에 대한 순수 이론적 확률에도 불구하고 절대 유동성 비율을 계산하고 분석 할 수 있어야합니다. 밸런스 수식 :

K = (단기 금융 + DS) / (단기 대출) = A1 / (Π1 + Π2).

이 계산은 또한 중요한 유동성 비율을 사용합니다. 밸런스 수식 :

Kkl = (A1 + A2) / (η1 + ε2).

기타 지표

수도의 기동성 : А3 / (АО - А4) - (П1 + П2).

생산 원재료 및 미수금에서 동결 된 자금의 일부가 풀려 나기 때문에 동력의 감소는 긍정적 요인으로 간주됩니다.

대차 대조표의 자산 점유율 : (잔액 합계 - A4) / 잔액 합계.

자기 부담금 : (P4-A4) / (JSC-A4).

조직은 자본 구조에서 자체 자금 조달 원천 중 최소 10 %를 보유해야합니다.

순 운전 자본

이 표시기는유동 자산 및 대출, 미지급금. 이것은 장기 대출과 자체 자금으로 형성된 자본의 일부입니다. 계산 공식은 다음과 같습니다.

순자산 = OA - 단기 대출 = 1200 페이지 - 1500 페이지

부채를 통한 초과 유동 자산회사가 부채를 상환 할 수 있고, 활동 확장을위한 준비금을 가지고 있음을 나타냅니다. 표준 값은 0보다 큽니다. 운전 자본의 부족은 조직이 의무를 이행하지 못함을 의미하며, 비공식적 인 자금 사용에 대해서는 상당한 초과 비용을 의미합니다.

예 :

기업의 대차 대조표에는 다음이 있습니다.

• 현금 (DS) - 6 만 루블.
• 단기 투자 (КФВ) - 27 000 문지름.
• 미수금 (ДЗ) - 120,000 루블.
• OS - 265,000 루블.
• NMA - 34 천 루블.
• 재고 목록 (PZ) - 158,000 루블.
• 장기 융자 (CZ) - 105,000 루블.
• 단기 대출 (CC) - 94,000 루블.
• 장기 융자 - 180,000 루블.

절대 유동성 비율을 계산할 필요가 있습니다. 계산 공식 :

Cal = (60 + 27) / (105 + 94) = 0.4372.

최적 값은 0.2 이상입니다. 기업은 은행 계좌에서 자금을 희생시켜 부채의 43 %를 지불 할 수 있습니다.

유동성의 비율을 계산하십시오. 밸런스 수식 :

Ks = (50 + 27 + 120) / (105 + 94) = 1.09.

표시기의 최소값은 0.80입니다. 기업이 채무자의 채무를 포함하여 가능한 모든 수단을 사용한다면이 금액은 기존 채무의 1.09 배가 될 것입니다.

우리는 중요한 유동성 비율을 계산합니다. 밸런스 수식 :

Kkl = (50 + 27 + 120 + 158) / (105 + 94) = 1.628.

결과의 해석

그 자체로 계수는 의미 론적 의미를 지니지 않는다.시간 간격의 맥락에서 기업의 활동을 자세하게 설명합니다. 특히 다른 추정치 및 대차 대조표의 특정 라인에서 회계 처리되는 자산에 대한보다 상세한 고려가 보완되는 경우.

일 액화 주식은 신속하게 실현되거나 생산에 사용될 수 없습니다. 현재의 유동성을 계산할 때 이들을 고려해서는 안됩니다.

조직의 일원 인외상 매출 채권 및 유동성 비율 지표의 계산은 고려하지 않았습니다. 지불 능력의 수준은 절대 유동성 비율에 의해 더 잘 결정됩니다.

많은 문제가 자산의 과대 평가를 유발합니다. 가능성이 낮은 부채를 계산할 때 지급 능력에 대한 부정확 한 (감소 된) 평가로 이어져 조직의 재무 상태에 대한 잘못된 데이터를 얻습니다.

반면에 소득이 낮을 확률 계산에서 자산을 제외하면 유동성 지표의 규범 적 가치를 성취하기가 어렵다.