구조화 된 메모 : 정의, 기능 및 설명

수익성있는 투자는관련성. 이와 관련하여 다양한 도구가 지속적으로 형성되어 근본적으로 새로운 차원에서 소득을 추론 할 수 있습니다. 구조화 된 노트가 그 중 하나입니다.

구조화 된 제품에 대해 조금

금융 서비스 시장에서고객들의 관심을 끌기 위해 경쟁하는 두 개의 큰 그룹이 있습니다. 우리는 은행 및 주식 시장과 관련된 회사에 대해 이야기하고 있습니다.

최근에는 은행 업무더 나은 위치는 그다지 많은 투자 회사는 높은 소득을 얻을 수 있도록 새로운 매력적인 제품을 만들기 위해 많은 노력을 만들었습니다. 결국 구조화 상품의 창출을 주도 예금 거짓말의 원칙을 기반으로 치열한 경쟁. 그것은이 범주이며, 구조화 채권으로 정의된다.

이 용어는 무엇을 이해해야합니까? 사실, 우리는 수익을 창출하는 고유 한 형식에 대해 이야기하고 있습니다. 따라서 주식 시장의 핵심 도구 (예금, 채권) 및 파생 상품 (스왑, 옵션, 선물)을 근본적으로 새로운 수준으로 관리 할 수 있습니다.

이 사실은구조화 된 노트는 종종 투자에 대한 100 %의 수익을 가져오고, 훨씬 더 그렇습니다. 분명히 이것은 매우 밝은 결과이며 투자 한 자금을 잃을 위험을 최소화합니다.

그러한 지표를 가진 은행 예금은 각각 경쟁 할 수 없습니다.

구조화 된 것을 이해하려고 시도합니다.(구조적) 메모를 사용하면이 제품을 조금 다르게 볼 수 있으며이를 전통적인 투자 금융 및 금융 상품 (선물, 옵션 등)의 유능한 조합으로 정의 할 수 있습니다. 더 간단하게 말하자면, 이는 전통적인 방식의 혼합으로 인해 이익을 창출 할 수 있습니다. 표준 방식의 복잡한 조합 덕분에 수익을 올릴 수있는 새롭고 효과적인 방법을 얻을 수 있습니다.

신뢰성

구조적 메모는 익숙하지 않은 제품과 마찬가지로 불신을 일으킬 수 있습니다. 사실, 그러한 반응에 대한 이유가 없습니다.

결론은 자본 보호의 정도가이 유형의 투자 상품은 높은 것으로 정의 될 수 있습니다. 보다 구체적으로, 러시아 중앙 은행 (Central Bank of Russia)의 리파이낸싱 비율로 보장 수익을 제공 할 수 있습니다.

그러나 구조용 제품은 자체적으로제한 요인. 그 중 하나는 비용입니다. 요점은 부유 한 사람들 만 사용할 수 있고, 다른 사람들은 돈이 충분하지 않다는 것입니다. 그러한 도구의 시작 가치는 1 만 달러에서 시작하여 50 만 달러에 도달 할 수 있습니다.

좋은 소식은 일부 주요 소매 은행이 3,000 달러의 가격으로 구조화 된 제품을 구매할 수있는 기회를 제공한다는 것입니다.

처음 구조화 된 메모

유사한 제품 사용 시작1969 년 미국 주식 시장에서 다시 돌아 왔고 그 이후로 많은 변화를 겪어 왔습니다. 모스크바 증권 거래소에 관해서는, FG BCS의 회사 그룹이이 메모를 처음으로 소개했습니다. 그것은 구조화 된 신용 채권으로 정의되었습니다.

러시아에서의 그러한 유가 증권의 발행은연습했다. 이 신제품은 3 개의 대형 은행 (Sberbank, VTB 및 VEB)과 연결되었습니다. 지불에 관해서는 12 개월 동안 13 %의 수익률을 가진 반기 별 쿠폰 형태로 이루어졌다. 그 제품의 명목 가격은 80,000 루블이었다. 채권 만기일은 2017 년 4 월로 설정되었습니다.

작동 원리

투자자는 제품과 같은을 취득하는 경우구조화 노트, 채권, 그는 자신의 재정을 모든 악기 세트에 연결합니다. 또한 돈은 실제로 신탁 관리로 이관된다는 점도 공평합니다.

이 프로세스는 법적 근거가 있으며(FFMS 명령 번호 07-37 / pz-n). 동시에 투자자가 의지 할 수있는 일정 수준의 수익성을 제공합니다.

투자 한 돈의 반환은입증 된 계획의 사용 : 투자를 두 부분으로 나눈다. 그 중 첫 번째와 가장 큰 것은 고정 된 수익률을 가진 도구에 투자됩니다. 임기 말에 100 % 보상을받는 것이이 부분입니다. 신뢰도가 높은 채권이나 은행 예금을 여기서 사용할 수 있습니다.

두 번째 부분은 높은 수익성에 투자되지만훨씬 더 위험한 작업. 여러 측면에서 메모의 구조를 결정하지만 일반적으로 시장의 변동성, 주식 인덱스의 변화 및 투자 한 자금의 상당한 증가를 가져올 수있는 기타 위험한 옵션과 관련된 것입니다.

따라서 구조화 된 메모를 구매하는 투자자는 기껏해야 100 % 보상을받을 수 있습니다.

일반 유형

가장 자주 사용되는 몇 가지 유형의 구조용 제품이 있습니다.

자본 보호가되는 메모. 이 제품의 주요 차이점은 최종 지불이 이루어질 때의 금액 전액 환불입니다. 그리고이 사실은 제품의 기초가되는 자산이 얼마나 효과적인지에 달려 있지 않습니다. 다른 종에 비해, 이것은 가장 수익성이 있지만 가장 신뢰할 만하다는 것을 이해해야합니다.
피닉스 악보. 이 도구의 구조는 매달 지불을받을 수있게합니다. 또 다른 편리한 주기성 (분기 별 또는 6 개월마다)이 가능합니다. 이러한 빈번한 지불 때문에,이 유형의 노트는 가장 수익이 높은 것으로 부를 수는 없지만, 지속적으로 투자자는 그의 이익을 얻을 수 있습니다.

자동 종료 기능이있는 노트. 이 경우 피닉스 (Phoenix)와 마찬가지로 자주 지불해야합니다. 목표는 필요한 금액의 지속적인 누적이며, 확정 된 이익 기준 액에 도달하면 자동으로 종료됩니다. 그때까지 돈을 인출하는 것은 효과가 없을 것입니다. 이 과정이 완료되면 투자자는 투자 한 돈과 이익을 모두받습니다.

새로운 유형

다양한 종류의 노트가 있습니다. 금융 시장과 주식 시장이 발전하고 투자 상품이 개선되고 있습니다.

예제에 대해 이야기하면 다음과 같은 것을 기억할 수 있습니다."버스터 (Buster)"라고 불렀습니다. 이 구조화 된 메모의 핵심은 재무 레버리지의 사용입니다. 그 목표는 빠른 이익이며 높은 위험을 동반합니다. 상당한 투자 증가가 이루어지는 기본적인 자산이 있습니다. 이 제품은 보장 된 수익을 제공하지 않으며 안정적인 쿠폰 지불을 제공하지 않습니다.

새로운 구조화 된 메모 포함"Autocoll"과 같은 도구. 러시아 시장에서는 점점 대중화되고 있습니다. 그것은 변동성의 판매를 기반으로합니다. 이 경우 위험도가 높은 높은 이익도 우선 순위로 간주됩니다. 이러한 제도 하에서 조건부 자본 보호가 존재하는데, 이는 크게 주요 자산의 견적 변경의 역학에 달려있다.